eToro kopiointi verotus: näin CopyTrader verotetaan Suomessa

Kun harkitset jonkun sijoittajan kopioimista eTorossa, yksi kysymys nousee lähes aina esiin: miten tämä verotetaan? Kysymys on hyvä, ja se kannattaa selvittää ennen ensimmäistä euroa – ei vasta keväällä esitäytetyn veroilmoituksen kanssa.

Kerroin jo aiemmin, miten eToro CopyTrader toimii ja millaisia kokemuksia minulla on eTorosta suomalaisena. Mainitsin silloin, että verotus on eTorossa tehtävä itse. Tässä kirjoituksessa käyn rauhallisesti läpi, mitä se kopioinnin kohdalla tarkoittaa käytännössä.

Tämä teksti on yleistä tietoa, ei vero- eikä sijoitusneuvontaa. Tarkista oma tilanteesi aina Verohallinnon ohjeista.

Lyhyesti: kopioiminen itsessään ei ole verotapahtuma

Kun aloitat kopioinnin, eToro ostaa sinun nimiisi samat sijoitukset kuin kopioimallasi sijoittajalla on, suhteessa valitsemaasi summaan. Kopioinnin minimisumma on eTorossa 200 dollaria (eToro: CopyTrader).

Verotuksen kannalta tärkein asia on tämä: kopioidut kaupat ovat sinun omia kauppojasi. Verottaja ei katso, että “joku muu” sijoitti puolestasi. Siksi verotus seuraa samoja sääntöjä kuin jos olisit tehnyt kaupat itse:

• Ostaminen ei aiheuta veroa.
• Myynti (eli position sulkeminen) on luovutus, josta syntyy joko luovutusvoittoa tai -tappiota.
• Osingot ovat pääomatuloa sinä vuonna, kun ne maksetaan.

Ainoa iso poikkeus liittyy siihen, onko kopioitu positio oikea osake vai CFD-sopimus. Siitä lisää alempana.

Myyntivoitot: jokainen suljettu positio lasketaan erikseen

Kun kopioimasi sijoittaja myy osakkeen, myös sinun salkussasi oleva osuus myydään. Jokaisesta tällaisesta myynnistä lasketaan luovutusvoitto tai -tappio.

Miten voitto lasketaan?

Myyntihinnasta vähennetään joko

1. todellinen hankintahinta ja kulut, tai
2. hankintameno-olettama: 20 % myyntihinnasta, jos olet omistanut osakkeen alle 10 vuotta, ja 40 %, jos vähintään 10 vuotta.

Saat käyttää kummasta tahansa vaihtoehdosta sen, joka on sinulle edullisempi (vero.fi: Osakkeiden myynti).

Esimerkki (keksitty luvut havainnollistamiseksi): Kopioinnin kautta salkkuusi on ostettu osaketta 1 000 eurolla, ja se myydään 1 200 eurolla. Todellisella hankintahinnalla voittoa on 200 euroa. Hankintameno-olettamalla voittoa olisi 1 200 – 240 = 960 euroa, joten todellinen hankintahinta on tässä parempi. Pääomatulon veroprosentti on 30 % 30 000 euroon asti ja 34 % sen ylittävältä osalta (vero.fi: Listatusta yhtiöstä saadut osingot), joten veroa tulisi 60 euroa.

Dollarit muutetaan euroiksi

eTorossa kaupat tehdään yleensä dollareissa. Verotuksessa hankintahinta muunnetaan euroiksi hankintapäivän vaihtokurssilla ja myyntihinta luovutushinnan saantipäivän vaihtokurssilla (vero.fi: Arvopaperien luovutusten verotus, kohta 2.2). Tämän vuoksi myös dollarin kurssi vaikuttaa siihen, näyttääkö kauppa verotuksessa voitolta vai tappiolta.

Tappiot eivät mene hukkaan

Kaikki kaupat eivät ole voitollisia. Vähennyskelpoinen luovutustappio vähennetään luovutusvoitoista ja myös muista pääomatuloista (esimerkiksi osingoista) samana vuonna ja viitenä seuraavana vuonna (vero.fi, sama ohje). Siksi tappiolliset myynnit kannattaa ilmoittaa yhtä huolellisesti kuin voitolliset.

Pienet luovutukset

Jos kaiken verovuonna myymäsi omaisuuden myyntihinnat ovat yhteensä enintään 1 000 euroa, voitto on verovapaa. Vastaavasti tappiota ei silloin yleensä voi vähentää (vero.fi: 9A-lomakkeen täyttöohje). Huomaa, että raja koskee myyntihintoja yhteensä, ei voittoa.

Osingot ja Yhdysvaltain lähdevero

Moni kopioitava salkku, myös omani, painottuu yhdysvaltalaisiin osinkoyhtiöihin. Osinkojen verotus menee näin:

• Listatusta yhtiöstä saadusta osingosta 85 % on veronalaista pääomatuloa ja 15 % verotonta. Sama sääntö koskee EU- ja ETA-maista sekä verosopimusmaista saatuja osinkoja (vero.fi: Ulkomailta saadut osingot).
• Ulkomaisesta osingosta ei tehdä suomalaista ennakonpidätystä, mutta lähdemaa voi periä lähdeveron.
• Yhdysvalloista saadusta osingosta Suomessa hyvitetään lähdeveroa enintään 15 % (vero.fi: hyvitettävien verojen enimmäismäärät). Jos veroa on peritty enemmän, ylimenevää osaa ei hyvitetä Suomessa, vaan se pitää hakea takaisin lähdemaasta.

Esimerkki (keksitty luvut): Saat yhdysvaltalaisesta pörssiyhtiöstä osinkoa 100 euroa. Siitä 85 euroa on veronalaista, ja 30 %:n verolla veroa on 25,50 euroa. Jos Yhdysvallat on perinyt 15 euroa lähdeveroa, se hyvitetään, ja Suomeen maksettavaksi jää 10,50 euroa.

Kopioinnin lopettaminen: tämä valinta kannattaa tietää etukäteen

Kun lopetat kopioinnin, eToro antaa kaksi vaihtoehtoa (eToro: Copy Systems Explained):

• Sell All – kaikki kopioidut positiot myydään. Jokainen myynti on luovutus, joten voitot ja tappiot realisoituvat sille verovuodelle kerralla.
• Keep All – positiot siirtyvät omaan salkkuusi, ja voit hallita niitä itse. Myyntiä ei tapahdu, joten verotustakaan ei tässä vaiheessa synny.

Jos haluat vain lopettaa kopioinnin mutta pitää osakkeet, Keep All voi siis olla verotuksellisesti rauhallisempi vaihtoehto. Erityisesti vuoden loppupuolella kannattaa miettiä, mille verovuodelle haluat voitot tai tappiot kohdistuvan.

Oikea osake vai CFD? Ero on verotuksessa suuri

eTorossa voi käydä kauppaa sekä oikeilla osakkeilla että CFD-sopimuksilla (esimerkiksi vipu tai lyhyeksimyynti). Kopioinnissa saat saman instrumentin kuin kopioitavalla sijoittajalla on.

CFD-sopimuksia verotetaan Suomessa täysin eri tavalla: voitot ovat pääomatuloa, mutta tappioita ei voi vähentää lainkaan, ja jokainen kauppa käsitellään erikseen (vero.fi: CFD-sopimusten verotus). Voit siis menettää rahaa ja maksaa silti veroa voitollisista kaupoista.

Siksi ennen kopioimista kannattaa katsoa, käyttääkö sijoittaja vipua. Omassa salkussani ei ole vipua, mutta tarkista silti aina positiokohtaisesti, mikä instrumentti on kyseessä.

Näin ilmoitat eToro-tulot vaihe vaiheelta

eToro ei toimita tietoja automaattisesti Suomen esitäytettyyn veroilmoitukseen, joten ilmoitus tehdään itse. Itse teen sen joka kevät näin:

1. Lataa eTorosta tilinpäätösraportti (Account Statement) koko verovuodelta. Siitä näet suljetut positiot, osingot ja perityt lähdeverot.
2. Muunna summat euroiksi edellä kuvatulla tavalla.
3. Ilmoita myynnit OmaVerossa arvopapereiden luovutuksina tai paperilla lomakkeella 9A. Lomakkeella ilmoitetaan myös ulkomaisen etävälittäjän kautta tehdyt luovutukset (vero.fi: Ilmoita tiedot sijoituksista).
4. Ilmoita ulkomaiset osingot ja niistä peritty lähdevero ulkomaantuloina OmaVerossa tai lomakkeella 16B.
5. Säilytä raportit. Verottaja voi pyytää lisäselvitystä.

Ensimmäisellä kerralla tähän menee hetki. Kun rutiini on kerran opittu, se on vuosittain melko nopea tehdä – sama kokemus kuin kerroin eToro-arviossani.

Miksi rauhallinen strategia helpottaa myös verotusta

Mitä enemmän kopioitava sijoittaja käy kauppaa, sitä enemmän sinulle syntyy myyntejä ilmoitettavaksi. Pitkäjänteinen osinkokasvu- ja arvosijoittaminen tarkoittaa yleensä vähemmän kaupankäyntiä ja enemmän aikaa korkoa korolle -ilmiölle. Kirjoitin aiheesta enemmän tekstissä 3 avainta rauhalliseen sijoittamiseen aloittelijalle.

Oma salkkuni eTorossa (lokakuu 2026, eToron profiilin luvut):

Mittari	Arvo
Strategia	Osinkokasvu ja arvosijoittaminen
Riskiluku (eToron asteikko 1–10)	4
Tuotto YTD	+16,18 %
Tuotto 2 vuotta	+29,64 %
Vuotuinen tuotto keskimäärin	10,78 %
Suurin pudotus	-16,82 % (helmikuu 2020)
Voitollisia viikkoja	52,73 %
Positioita	29, noin 10 % käteistä
Suurimmat omistukset	RPRX, MSFT, INTC, ABBV, MMM, VST, ARCC, KO, MAIN, O

Koska salkussa on paljon yhdysvaltalaisia osingonmaksajia, kopioijalle kertyy osinkotuloa, ja edellä kuvattu lähdeveron hyvitys tulee tutuksi.

Yhteenveto

• Kopioidut kaupat ovat sinun omia kauppojasi, ja ne verotetaan samoin kuin itse tehdyt.
• Myynnit ovat luovutuksia: valitse todellinen hankintahinta tai hankintameno-olettama sen mukaan, kumpi on edullisempi.
• Yhdysvaltalaisista osingoista Suomessa hyvitetään lähdeveroa enintään 15 %.
• Kopioinnin lopettaminen Sell All -valinnalla realisoi kaikki voitot ja tappiot kerralla, Keep All ei.
• CFD-tappioita ei voi vähentää, joten tarkista kopioitavan salkun instrumentit.
• eToro-tulot ilmoitetaan itse: myynnit 9A:lla tai OmaVerossa, ulkomaiset osingot 16B:llä tai OmaVerossa.

Jos olet vasta aloittamassa, lue myös miten aloittaa sijoittaminen vuonna 2026.

Haluatko seurata rauhallista osinkosalkkua?

Salkkuni on avoinna kopioitavaksi eTorossa käyttäjänimellä spetvel. Julkaisen profiilissani säännöllisesti raportteja, joissa kerron, mitä olen tehnyt ja miksi. Voit tutustua salkkuun ja aloittaa kopioinnin täältä.

---

Tämä kirjoitus ei ole sijoitusneuvontaa eikä veroneuvontaa. Aiempi tuotto ei ole tae tulevasta. Sijoittamiseen liittyy aina riski pääoman menettämisestä, ja sijoituksen arvo voi nousta tai laskea. Verosäännöt voivat muuttua; tarkista ajantasaiset ohjeet osoitteesta vero.fi. Olen eToron Popular Investor -ohjelman jäsen ja saan eTorolta korvausta kopioijien määrän perusteella.